Alors que les marchés reviennent progressivement à la normale après des semaines de turbulences, la Commission européenne a dévoilé un nouvel ensemble de règles visant à protéger davantage les dépôts, à prévenir les paniques bancaires et à garantir que les contribuables ne finissent pas par payer la facture chaque fois qu’une institution financière est victime de sa propre mauvaise gestion. .
Les règles sont centrées sur la résolution, le processus spécifique pour les banques défaillantes qui sont trop grandes et trop importantes pour faire l’objet d’une procédure de liquidation ordinaire, car cela pourrait déclencher une instabilité financière et nuire à l’économie au sens large.
La résolution est considérée comme moins perturbatrice que la liquidation et permet aux banques insolvables de poursuivre leurs opérations critiques, y compris les prêts et les paiements, pendant qu’une restructuration a lieu.
Bruxelles veut élargir les critères de résolution et rendre les banques de taille moyenne éligibles à des outils habituellement réservés à leurs homologues plus grandes, comme la cession partielle d’activité ou le transfert de dépôts d’une banque en difficulté vers une banque plus saine.
La réforme maintient la protection juridique des dépôts d’une valeur allant jusqu’à 100 000 €, mais ouvre la porte à la protection de montants plus élevés résultant d’événements de la vie tels que les successions et les transactions immobilières.
La protection sera élargie pour couvrir, entre autres, les écoles, les universités, les hôpitaux, les administrations municipales et les entreprises d’investissement.
Si une banque rencontre des difficultés, la première solution restera ses propres ressources d’absorption des pertes, que les institutions doivent toujours maintenir à un niveau minimum fixé par la loi.
Si ces ressources ne suffisent pas à sécuriser les dépôts, la banque sera autorisée à puiser dans les systèmes de garantie des dépôts (SGD) ou le Fonds de résolution unique (FRU), deux fonds d’urgence alimentés par les banques et les établissements financiers eux-mêmes en fonction de leur taille et de leur taille. risque.
Ces filets de sécurité financés par l’industrie évitent l’utilisation de l’argent des contribuables pour subventionner le sauvetage des banques et leur utilisation sera soumise à des conditions strictes.
Les SGD et le FRU devraient atteindre respectivement 55 milliards d’euros et 80 milliards d’euros d’ici la fin de 2024.
“C’est l’argent des banques, pas l’argent des déposants”, a déclaré mardi Mairead McGuinness, commissaire européenne aux services financiers, lors du dévoilement de la législation.
“Nous ne maintenons pas en vie les banques défaillantes avec cet argent.”
En fin de compte, la banque insolvable se retirera du marché, a noté McGuiness.
Effondrement ordonné
La proposition de mardi, dont la publication a été retardée à plusieurs reprises, fait suite à l’effondrement spectaculaire et consécutif de trois banques américaines – Banque de la Silicon Valley (SVB), Silvergate Bank et Signature Bank – et le rachat par l’intermédiaire du gouvernement de Credit Suisse, le deuxième plus grand prêteur de Suisse.
La convergence de ces événements dramatiques en si peu de temps a fait craindre un effet domino et une nouvelle crise financière qui auraient pu aggraver la douleur économique déjà profonde causée par la guerre de la Russie en Ukraine, la crise du pouvoir et la flambée de l’inflation.
Bien que ce scénario du pire ne se soit jusqu’à présent pas concrétisé, la seule possibilité suffisait à faire réfléchir les décideurs et faire la lumière sur l’une des tâches inachevées les plus criantes du bloc : l’union bancaire.
A ce jour, le troisième pilier de l’union bancaire, appelé le système européen de garantie des dépôts (EDIS), reste coincé dans les négociations depuis 2015 alors que les pays ne sont pas d’accord sur la manière de concevoir un filet de sécurité supranational qui accorderait un niveau de protection égal à tous les dépôts dans la zone euro, indépendamment de l’emplacement de la banque ou de la santé budgétaire du pays.
Le partage des risques étant hors de question, la Commission européenne a opté pour une sorte d’étape intermédiaire : harmoniser et renforcer les règles sur le sauvetage des banques et la garantie des dépôts.
La dernière version du cadre de gestion de crise bancaire et d’assurance des dépôts (CMDI) remanie les règles qui existent actuellement mais qui ne sont pas uniformément disponibles ou appliquées par tous les membres de la zone euro.
Cela signifie que la proposition évite la voie politiquement conflictuelle consistant à créer un tout nouveau système à l’échelle de l’UE, tel que celui envisagé dans le cadre du troisième pilier de l’union bancaire en attente.
En pratique, le CDMI tente de combler le vide législatif entre les grandes banques considérées comme “too big to fail”, qui sont gérées par voie de résolution, et les banques de petite taille, dont la liquidation se fait généralement par voie judiciaire ordinaire.
La Commission n’a pas précisé combien de banques de la zone euro relèveraient de la catégorie de taille moyenne et bénéficieraient donc des règles révisées.
Au lieu de cela, il appartiendra aux autorités nationales de déterminer au cas par cas si une banque en difficulté est suffisamment importante pour faire l’objet d’une résolution ou d’une liquidation.
L’objectif ultime de l’exécutif est de rendre l’effondrement aussi ordonné que possible, de renforcer la confiance des déposants et d’empêcher les retraits précipités comme celui qui a précipité la chute de la Silicon Valley Bank.
Les projets de loi seront négociés et probablement amendés par les États membres et le Parlement européen avant d’entrer en vigueur.
“Nous ne nous attendons pas à des débats faciles”, a déclaré Valdis Dombrovskis, vice-président exécutif de la Commission européenne, qui a également participé à la présentation.
Lorsqu’on lui a demandé si la proposition de 2015 visant à achever l’union bancaire était toujours valable après une impasse aussi longue, Dombrovskis a déclaré que le texte était toujours “pertinent”.
“Nous voyons cette (réforme) comme une première étape qui pourrait en effet ouvrir la voie à de nouvelles discussions sur d’autres dossiers importants pour finaliser l’union bancaire”, a déclaré Dombrovskis.
